近日，在第十二屆長沙金融服務節上，300億長沙市產業發展母基金官宣將落地長沙，將打造超千億基金集群。
分層管理，逐級逐輪放大財政資金杠桿
實際上，母基金作為股權投資行業的“源頭活水”，其對于賦能子基金、賦能企業，在助推科技創新、支持實體經濟發展方面發揮的重要作用越來越“深入人心”。
同時母基金對于推動地方產業集群式發展，并且吸引風險投資機構到當地，幫助當地企業快速發展，推動科技創新成果轉化、區域經濟社會高質量發展的作用也越發明顯。
近幾年，長沙也頻繁出手。據不完全統計，2016年長沙市產業投資基金設立;2021年《長沙市科技成果轉化基金管理辦法》發布，長沙市科技成果轉化基金正式設立;2022年，長沙先進儲能產業投資基金設立，總規模100億。
本次長沙市產業發展母基金的設立，不僅提升了長沙產業基金競爭力，同時能更好更優服務長沙產業高質量發展。以優質項目資源為抓手，為長沙激活存量、擴大增量、疊加能量、提高質量，推動更多項目在長沙落地、開花、結果，發揮吸引放大效應，構建千億級的產業發展基金群，輻射和帶動超萬億規模的被投企業集群。
2023年長沙金融服務節開幕式
在本次長沙市產業發展母基金的統籌下，市政府產業基金分為三個層級進行管理。
一級母基金即為長沙產業發展母基金，注冊資金300億，是在長沙市委、市政府統一部署下，由長沙投資控股有限公司牽頭設立，長沙市長財私募基金管理有限公司擔任基金管理人，按照“政府引導、市場運作、依法依規、專業管理、科學決策、防范風險”的原則，以公司制運作。
二級母基金即存量市政府產業基金和未來擬成立的市政府產業基金，規模約為400億，形成“產業孵化”“產業成長”“重大項目”三大基金集群。
三級子基金即二級母基金對外投資設立的子基金，主要引入市場化基金管理機構和社會資本，構建百花齊放、活力迸發的基金生態。
三大集群覆蓋企業全生命周期
其一為產業孵化基金集群。該集群以扶持科技成果孵化、鼓勵產業創新為目的，發揮市產業發展母基金引領作用，促進科技、產業、金融良性互動，支持創新驅動發展，主要投資具備明顯創新屬性和成長潛力的種子期、天使期等早期項目。主力基金包括：30億市科技成果轉化基金、50億市中小微發展基金等。
其二為產業成長基金集群。該集群以加速企業成長、助力企業擴張為目的，放大財政資金作用，支持長沙市22條工業新興及優勢產業鏈，主要投資于成長期、擴張期企業，力爭逐步實現一支政府產業基金對應一條優勢產業鏈。主力基金主要包括：50億市產業投資基金、100億先進儲能產業基金等。
其三為重大產業項目基金集群。該集群以引入重大產業項目、招引核心企業為目的，圍繞全市支柱產業和重點產業鏈項目招引需求，以資本為紐帶聚集各類市場化資源，主要投資對長沙本地產業發展有重大影響的項目。主力基金包括：100億招商基金、各重大項目專項基金等。
關于長沙市產業發展母基金具體的合作條件，長沙市投資控股有限公司黨委書記、董事長謝冀勇表示：“通過系統梳理、對標一流，我們推出“管理升級包”，著力打造政策更優、機制更活、環節更少、流程更快、服務更好、力度更大的政府產業引導基金體系。如：我們將通過公開遴選方式確定市場化二級母基金的管理機構;產業孵化類、產業成長類基金返投比例要求從1.5倍下降到1.2倍，返投認定范圍也進一步拓寬;對于社會化募資程度高的子基金，管理費最高可提升到實繳規模的3.5%;基金退出時財政出資部分的超額收益可適度向社會資本讓利。”
“同時，優化考核管理體系，重點突出基金政策目標的實現效果和產業帶動的整體效能。”
據介紹，作為市本級財政出資政府產業基金的出資主體和市政府產業基金的受托管理機構，長沙市長財私募基金管理有限公司在管及參與基金總規模逾400億，累計對外投資項目150余個，帶動社會投資近千億元，充分發揮了財政資金的引導和放大效應。下一步，長投控股將圍繞“五鏈融合”，提供覆蓋股權投資、銀行貸款、信用增級、風險補償、供應鏈管理、投行服務的全方位金融服務，推動構建“財政、金融、產業”融合發展新格局，加快長沙市產業結構調整和轉型升級。
