全國兩會時間窗口的臨近觸發相關改革題材全面升溫，與往年稍有不同，今年社會各界對可再生能源的關注程度大為提升。近期，地方兩會陸續召開，不少代表和委員針對日趨嚴峻的能源環境形勢，紛紛提出光伏發電提案，力推分布式發電。分析人士表示，鑒于國家能源局將2014年全年新增備案總規模調高至14GW，再疊加兩會行情的助推，預計后市板塊估值有望節節攀升，特別是以制造光伏主件和電站運營為主營業務的企業業績將顯著增厚。當前，光伏行業正處于蓄勢待發的時間起跑線上。

        受益兩會重點關注

        今年的地方兩會正緊鑼密鼓地召開，從各地反饋的消息情況看，扶持光伏產業發展是其中的重要內容。

        華北電監局局長李廷勇建議，大力發展太陽能光伏發電，利用好屋頂資源。除了規劃現有的廠房空地建設太陽能發電廠外，還應該將太陽能分布式發電與裝備設備的生產、土地的使用，以及產業結構布局聯系起來，實現一體化綜合建設。

        農工黨江蘇省委員會的委員們則提議，將光伏發電上升為小區“標配”，在商品房、別墅、新農村建設住房等開發設計時就要將光電建筑一體化考慮其中，積極推進光伏電站的融入。

        分析人士認為，從以往經驗來看，地方兩會的討論熱點往往也會成為當年全國兩會的重要議題，近期有關光伏發電的提案極有可能引發一輪熱潮，從而助推政策預期真正落地，提振行業景氣度。

        目前，有具體規劃措施出臺的省份亦不在少數。如《福建省促進光伏產業健康發展的六條措施》日前正式頒布實施，從促進光伏產品應用、改進服務和管理方式、加快產業結構調整、提高產業技術和裝備水平、建設光伏產品檢測和認證體系、強化金融支持等6方面推動福建省光伏產業發展。

        為激活光伏發電市場熱情，杭州市計劃在國家補貼0.42元/度、浙江省補貼0.1元/度的基礎上，根據項目建成后的實際發電效果再給予0.1元/度的補貼。根據相關規劃目標，2014年杭州市新增光伏發電裝機容量年均將達200MW左右，到2015年總裝機容量更有望達到550MW以上。

        事實上，自從歐美國家對我國光伏企業揮舞“雙反”大棒，國內相關企業的產品出口之路幾乎被堵死，光伏行業景氣度也連續兩年維持在冰點，在積極實施兼并重組、大力開發國內市場等一系列“藥方”的輪流作用下，直到2013年下半年，光伏行業才重新展露出市場回升的苗頭。2014年初至今，根據wind數據統計，太陽能發電指數上升勢頭良好，截至目前，該板塊累計漲幅已經擴大到11.21%。分析人士由此預計，前期備受市場冷落的個股有望重拾升勢，在后市踏出超跌反彈的步伐。

        布局投資正當時

        近期，國家能源局下達2014年光伏新增建設規模通知，2014年光伏發電建設規模在綜合考慮各地區資源條件、發展基礎、電網消納能力以及配套政策措施等因素基礎上確定，全年新增備案總規模14GW，其中分布式8GW、集中式地面電站6GW。地面電站配額大部分被西北地區瓜分，分布式配額主要投放于東部沿海發達地區，其中江蘇、浙江、山東各自獲得1GW的指標，廣東亦獲得900MW的指標。

        市場人士認為，國家能源局確認光伏14GW而非10GW的裝機目標，在某種程度上進一步確保了國內市場需求，有利于打消此前市場的疑慮，為投資資金的大舉進入鋪平道路。

        若按日前政策要求的14GW裝機目標，則2014年國內新增裝機將增長24%左右。從當前企業生產情況看，完成上述目標的概率相當高。因此，以國內市場為主戰場的光伏電站開發運營企業在可以享受行業較快增速的同時，仍有可能實現占有率的提升，2014年仍有企業可以通過電站業務實現業績的快速增長。

        另外，外部市場也在逐步回暖。目前，美國、日本等全球主要組件進口國需求穩步上升，而受春節因素影響，一季度中國組件發貨量呈下降趨勢幾成定局，組件價格本周面臨調價可能，部分產能較高的企業或借機增厚業績。

        宏源證券認為，光伏新增裝機量的擴大將推動特高壓及配網投資建設規模，預計2014年特高壓交直流線路都將進入常態化建設階段，以滿足新能源西電東送的需求，配網投資也將快速增長以適應分布式光伏并網及電網可靠性的需求。輸變電設備行業景氣度高度提升。