在“資產荒”的背景下，近期A股出現一波反彈，高股息藍籌領漲，上證綜指連漲數日，創出3140.44的階段性新高。泓德戰略轉型基金經理郭堃認為，對于這一輪上漲，應當區分來看。這波行情中，傳統行業創下新高，但從長遠來看，這些行業的相對收益并不明顯。反而是創業板，不少個股前期調整幅度較大，從長期來看，估值合理的中小市值成長股或將成為未來配置的方向，文化傳媒、高端裝備制造、新能源和醫藥等方向值得看好。
他說，傳媒產業的上漲邏輯是清晰的：一是從大方向看，文化傳媒行業正處于持續向上的周期，人們的消費水平不斷提高，娛樂、教育的需求不斷地釋放，再加上優質的內容不斷出現，虛擬現實從硬件到商業模式快速成熟，這個行業也已經從前兩年的搶用戶預期轉化為利潤和現金流，進入相對成熟但成長性依然很好的階段。二是年初以來在監管加劇、并購重組風險持續釋放之下（年初以來下跌達30%），傳媒板塊估值中樞接近歷史均值、市值中位數亦有顯著下降，板塊估值風險得到較大程度釋放。板塊整體走弱的同時，一些優質的公司已經體現出明顯的價值，這些公司前期跟隨板塊的跌幅很大，但其實經營狀況是非常好的，價值非常明顯。行業高景氣度加上風險釋放，體現出來的特點是利潤增長水平依然很高，但估值水平已經有所下降，傳媒產業的未來值得期待。高端裝備制造依然是中國現階段具有比較優勢的產業，盡管人口紅利慢慢退去，但中國龐大的下游市場正給中游制造著廣大的發展空間，而且，越來越多的制造企業在國際上獲得了較強的競爭力和比較優勢，不少正處于成長期的行業和公司，將會成為未來的發展方向。
